No Dinheiro.
O que é "no dinheiro"
O dinheiro é uma situação em que o preço de exercício de uma opção é idêntico ao preço do título subjacente. Ambas as opções de compra e venda estão simultaneamente ao dinheiro. Por exemplo, se a ação XYZ estiver sendo negociada a 75, a opção de compra XYZ 75 estará no dinheiro, assim como a opção de venda XYZ 75. Uma opção no dinheiro não tem valor intrínseco, mas ainda pode ter valor de tempo. A atividade de negociação de opções tende a ser alta quando as opções estão no dinheiro.
Fora do Dinheiro - OTM.
Valor do tempo.
Perto do dinheiro.
Opção de venda
QUEBRANDO "NO DINHEIRO"
Diferenças entre tipos de moneyness.
Os outros dois estão no dinheiro, o que significa que a opção tem algum valor intrínseco e está fora do dinheiro, o que significa que a opção não tem valor intrínseco. O valor intrínseco de uma opção de compra é calculado subtraindo-se o preço de exercício do preço atual do título subjacente. O valor intrínseco de uma opção de venda é calculado subtraindo o preço atual do ativo subjacente de seu preço de exercício.
Diz-se que uma opção de compra está no dinheiro quando o preço de exercício da opção é menor do que o preço atual do título subjacente. Por outro lado, diz-se que uma opção de venda está no dinheiro quando o preço de exercício da opção é maior do que o preço das ações do título subjacente. Diz-se que uma opção de compra está fora do dinheiro quando o seu preço de exercício é maior do que o preço da garantia subjacente atual. Por outro lado, diz-se que uma opção de venda está fora do dinheiro quando o seu preço de exercício é inferior ao preço atual do ativo subjacente.
O termo "perto do dinheiro" é usado às vezes para descrever uma opção que está dentro de 50 centavos de estar no dinheiro. Por exemplo, suponha que um investidor adquira uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 50,50 e o preço da ação subjacente esteja sendo negociado a US $ 50. Diz-se que a opção de compra está perto do dinheiro. A opção também estaria perto do dinheiro se o preço das ações subjacentes fosse negociado entre US $ 50,51 e US $ 51.
Preço da Opção.
O preço de uma opção é composto de valor intrínseco e extrínseco, ou valor de tempo. Semelhante às opções out-of-the-money, as opções no dinheiro só têm valor de tempo porque não possuem valor intrínseco. Por exemplo, suponha que um investidor adquira uma opção de compra no dinheiro com um preço de exercício de US $ 25 por um preço de 50 centavos. O valor do tempo é equivalente a 50 centavos e é amplamente afetado pela passagem do tempo e mudanças na volatilidade implícita.
Nas opções do Money (opções do ITM)
Quais são as opções do Money? Quais são os preços de greve No dinheiro e qual é o efeito?
Definição de opções de dinheiro (ITM Options)
Uma opção de ações que possui valor intrínseco.
Nas Opções do Money (ITM Options) Introdução.
In The Money Options (Opções do ITM) é um dos três estados de money money da opção que todos os traders de opções têm que estar familiarizados antes mesmo de pensar na negociação de opções reais. Os outros dois status da opção são: opções Out Of The Money (OTM) e At The Money (ATM). Entender como as opções são precificadas torna esse tópico mais fácil de entender. Na verdade, a negociação das Opções In the Money (ITM Options) é o que todos os iniciantes em negociação de opções devem fazer, pois é extremamente eficaz no controle de risco e ainda fornece um bom perfil de recompensa / risco.
Quando é uma opção de chamada no dinheiro (ITM)?
Uma opção de compra é considerada In the Money (ITM) quando o preço de exercício da opção de compra é menor do que o preço de mercado da ação subjacente, permitindo que o proprietário compre as ações subjacentes abaixo do preço de mercado, exercendo a opção de compra. .
Exemplo: Se o GOOG está sendo negociado a US $ 300, suas opções de greve de US $ 200 são In the Money (ITM), pois permite comprar o GOOG por US $ 200 quando ele está sendo negociado a US $ 300 agora. As opções de call de US $ 200, portanto, têm um valor intrínseco de US $ 100.
O que acontece quando uma opção de compra expira no dinheiro (ITM)?
Quando suas Opções de Chamada expirarem In the Money (ITM), suas opções de compra In The Money serão automaticamente exercidas se você tiver fundos suficientes para comprar as ações subjacentes ao preço de exercício que você comprou as opções de compra.
Se você não tem dinheiro suficiente em sua conta de negociação para comprar (receba) o estoque subjacente, então você deve vender as Opções In the Money (Opções ITM) e ter lucro antes que as opções de compra expirem. Você poderia exercer as opções de compra no dinheiro, receber a entrega das ações subjacentes e imediatamente vender as ações? Sim, você pode fazer isso, mas seu lucro seria exatamente o mesmo de quando você simplesmente vender as opções (e você teria incorrido em muito mais comissões no processo de compra das ações e venda das ações).
Você vê como receberá exatamente a mesma quantia de lucro em ambos os casos, enquanto teria incorrido em mais comissões recebendo a entrega do estoque primeiro no cenário 1? É por isso que os negociadores de opções também vendem nas opções de dinheiro e não os exercem, a menos que tenham o propósito expresso de possuir e manter o estoque além do vencimento.
Quando é uma opção de venda no dinheiro (ITM)?
Uma opção de venda é considerada In the Money (ITM) quando o preço de exercício da opção de venda é maior do que o preço de mercado da ação subjacente, permitindo que o proprietário venda a ação subjacente a um preço de mercado superior exercendo a opção de venda .
O que acontece quando uma opção de venda expira no dinheiro (ITM)?
Quando suas Opções de Venda expirarem In the Money (ITM), suas opções de venda In The Money serão automaticamente atribuídas e você terá posições curtas do estoque subjacente.
Quando é uma opção Deep In The Money (DIM)?
Este é um termo relativamente novo cunhado pela comunidade de negociação de opções e refere-se a qualquer opção com valor delta superior a 0,75. As opções Deep In The Money são usadas como fiduciários para a compra de ações subjacentes, já que elas movimentam quase dólar por dólar com o estoque subjacente, enquanto custam apenas uma fração do preço das ações. Na verdade, as opções de LEAPs DIM são agora cada vez mais populares como um substituto total para a compra total das ações. As opções DIM também são usadas na famosa Estratégia de Substituição de Ações.
Vantagens de negociar nas opções do dinheiro (opções de ITM)
1. Maior valor Delta do que as opções At The Money (ATM) ou Out of the Money (OTM). Um valor delta mais alto significa que uma opção In the Money Options (ITM Options) ganharia mais valor do que uma opção At The Money (ATM) ou Out of the Money (OTM) com o mesmo movimento no estoque subjacente.
No dinheiro.
O que significa "In the Money"?
No dinheiro significa que o preço de exercício de uma opção de compra está abaixo do preço de mercado do ativo subjacente ou que o preço de exercício de uma opção de venda está acima do preço de mercado do ativo subjacente. Estar no dinheiro não significa que você irá lucrar, apenas significa que vale a pena exercitar a opção. Isso ocorre porque a opção custa dinheiro para comprar.
No Dinheiro.
Fora do Dinheiro - OTM.
Profundamente no dinheiro.
Perto do dinheiro.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'NO DINHEIRO'
No dinheiro significa que sua opção de ações vale dinheiro e você pode se virar e vender ou exercê-lo. Por exemplo, se John comprar uma opção de compra em ações da ABC com um preço de exercício de US $ 12, e o preço da ação estiver em US $ 15, a opção será considerada em dinheiro. Isso ocorre porque a opção dá a John o direito de comprar as ações por US $ 12, mas ele pode imediatamente vender as ações por US $ 15, um ganho de US $ 3. Se John pagasse US $ 3,50 pela ligação, ele não lucraria com o total de transações, mas ainda é considerado no dinheiro.
[Os operadores de opções devem ter uma compreensão detalhada dos termos como in-the-money, in-the-money e out-of-the-money antes de começar. Se você é novato na negociação de opções, ou em um trader intermediário que deseja melhorar, confira o Curso Opções para iniciantes da Investopedia, que contém mais de cinco horas de vídeos sob demanda, exercícios e conteúdo interativo criados para mostrar tudo, desde o uso de chamadas como adiantamentos para conceitos avançados de gerenciamento de riscos. ]
Como opções de chamada e opções de venda funcionam.
As opções conferem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título a um determinado preço, conhecido como preço de exercício, antes de uma determinada data, conhecida como a data de vencimento. Os negociadores compram opções de compra, que lhes dão o direito de comprar, quando esperam que o preço de mercado do título aumente. Eles compram opções de venda, que permitem a venda, quando esperam que o valor da segurança diminua.
As opções têm valor intrínseco quando o preço de exercício é menor, no caso de uma opção de compra, ou superior, no caso da opção de venda, do que o preço de mercado do título. O comprador pode exercer a chamada ou colocar e lucrar com a diferença.
No dinheiro, no dinheiro e fora do dinheiro.
As opções são classificadas de três maneiras, dependendo da relação entre o preço de exercício e o preço de mercado do título. No dinheiro significa que o preço de exercício é menor, no caso de uma chamada, ou maior, no caso de um put, do que o preço de mercado. No dinheiro, o preço de exercício e o preço de mercado são os mesmos.
O valor do prêmio pago por uma opção depende em grande parte de se a opção está no dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro. Por terem valor intrínseco, as opções de dinheiro são as mais caras. Fora das opções de dinheiro, que exigem um movimento de preço para se tornar valioso, custam muito menos.
Nas opções de dinheiro.
Na definição do dinheiro.
No exemplo da opção Money Call.
No exemplo da opção de venda de dinheiro.
Definição de opção "At The Money":
Uma opção é considerada em dinheiro se o preço atual da ação for igual ao preço de exercício. Não importa se estamos falando de chamadas ou puts. Qualquer chamada ou venda cujo preço das ações subjacentes seja igual ao preço de exercício é considerado como sendo o dinheiro. Às vezes você verá "At The Money", abreviado como "ATM". Você também pode ver "OTM", que significa "Out of the Money" e ITM, que significa "In the Money".
Exemplo de opção de compra "At The Money":
Observe com YHOO em $ 15,42 NÃO há nenhuma opção At The Money porque os preços de exercício são números inteiros que vão de $ 12 a $ 18. Observe também como o ETRADE faz um bom trabalho de sombrear as chamadas de dinheiro e o dinheiro que é colocado para torná-las fáceis de ver. As chamadas e puts não sombreados estão fora das opções de dinheiro.
Suponha que a YHOO esteja em US $ 15,42 e você acha que o preço das ações da YHOO subirá para US $ 17 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar uma chamada YHOO com um preço de exercício de US $ 16. Enquanto o preço do YHOO é inferior a US $ 17 a opção é dito estar "fora do dinheiro ou OTM". Quando o preço do YHOO atinge US $ 17, a chamada é "no dinheiro ou no caixa eletrônico". Quando o preço do YHOO é superior a US $ 17, a ligação é dita "no dinheiro ou no ITM". A frase "no dinheiro" é usada para antes e no vencimento. No vencimento, as opções de compra fora do dinheiro e as opções de compra A-the-money expirariam sem valor. As opções ITM (In-the-money) são as que têm valor e que você deseja possuir!
Exemplo das opções de venda com dinheiro:
Com a MSFT por US $ 29,19, NÃO há nenhuma opção do At The Money porque os preços de exercício são números inteiros que vão de US $ 26 a US $ 32. Observe também como o ETRADE faz um bom trabalho em sombrear as chamadas do ITM e o ITM o faz para facilitar a visualização. As chamadas e puts não sombreados são, portanto, opções OTM.
Suponha que a MSFT esteja em US $ 29,19 e você acha que o preço das ações da MSFT cairá para US $ 27 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar uma MSFT Put com um preço de exercício de US $ 28. Embora o preço das ações da MSFT seja superior a US $ 28, diz-se que a venda está "fora do dinheiro ou da OTM". Quando o preço da MSFT atinge US $ 28, diz-se que a venda é "no dinheiro ou no caixa eletrônico". Quando o preço da MSFT está abaixo de US $ 28, diz-se que a venda está "no dinheiro ou no ITM". Na expiração, uma "opção de venda de OTM" e uma "opção de venda de caixa eletrônico" expirariam sem valor.
Dica: quando você identifica uma ação que acha que vai se mover muito em um curto período de tempo e decide comprar uma ligação ou uma opção de compra, geralmente vê o retorno mais alto no curto prazo quando você compre uma opção que esteja ligeiramente fora do dinheiro. Outra coisa que você deve saber é que o preço das opções de caixa eletrônico é que elas geralmente se movem a uma taxa de 50% em relação ao movimento do preço das ações subjacentes. Portanto, se a MSFT estiver em US $ 25 e o preço da ação for US $ 1, você esperaria que o preço das opções de compra de ATM e as opções de venda movimentassem cerca de US $ 0,50.
Aqui estão os 10 melhores conceitos que você deve entender antes de fazer sua primeira troca real:
Nas opções de dinheiro.
Na chamada de dinheiro e opção de venda.
Na chamada do dinheiro.
No Money Put.
Definição de "In the Money Call":
Diz-se que uma opção de compra está no dinheiro quando o preço de mercado atual das ações está acima do preço de exercício da chamada. É "in the money", porque o titular da chamada tem o direito de comprar as ações abaixo de seu preço de mercado atual. Quando você tem o direito de comprar qualquer coisa abaixo do preço de mercado atual, esse direito tem valor. Esse valor também é chamado de "valor intrínseco" da opção. Esse valor é igual a pelo menos o valor que seu preço de compra (preço de exercício) está abaixo do preço de mercado. No mundo das opções de compra, suas opções de compra estão "no dinheiro" quando o preço de exercício de suas chamadas é menor que o preço de mercado atual da ação. O valor que o preço de exercício da sua opção de compra está abaixo do preço atual da ação é chamado de "valor intrínseco" porque você sabe que vale pelo menos esse valor. Isso se compara a uma opção de compra fora do dinheiro, que é uma opção de compra em que o preço de exercício da chamada está acima do preço de mercado atual da ação.
Definição de "In the Money Put":
Diz-se que uma opção de venda está no dinheiro quando o preço de exercício da opção está acima do preço atual da ação subjacente. É "in the money" porque o detentor desta put tem o direito de vender as ações acima de seu preço de mercado atual. Quando você tem o direito de vender algo acima de seu preço de mercado atual, esse direito tem valor. Esse "valor intrínseco é igual a pelo menos o valor de seu preço de exercício acima do preço de mercado. No mundo das opções de venda, sua opção de venda é" em dinheiro "quando o preço de exercício da sua colocação está acima do preço de mercado atual O valor que o preço de exercício da opção de venda está acima do preço atual da ação é chamado de "valor intrínseco", porque você sabe que vale pelo menos esse valor.
Exemplo de uma opção "In the Money CALL":
Se o preço das ações da YHOO estiver em US $ 37,75, todas as chamadas com um preço de exercício abaixo de US $ 37,75 são exemplos de "chamadas em dinheiro".
Por que eles estão no dinheiro ou no ITM? Eles são ITM porque essas opções de chamada já possuem um valor intrínseco. Se você tem o direito de comprar a YHOO por US $ 35 e o preço atual de mercado é de US $ 37,75, então essa ligação de US $ 35 está no dinheiro US $ 2,75. Se você tivesse essa opção e tivesse que exercê-la, poderia comprar ações da YHOO por US $ 35 e vendê-las imediatamente no mercado aberto por US $ 37,75 e embolsar o lucro de US $ 2,75.
Da mesma forma, a chamada de US $ 30 da YHOO está no dinheiro US $ 7,75 e a US $ 25 da YHOO paga US $ 12,75. Isso no valor monetário estabelece um preço mínimo ou mínimo para essa opção.
Se o YHOO estiver em US $ 37,50, todas as opções de compra com um preço de exercício de US $ 38 ou mais estão fora do dinheiro.
Exemplo de uma opção "In the Money PUT":
Se o preço das ações da MSFT for de US $ 37,50, todas as opções com preço de exercício de US $ 38 ou superior estarão no dinheiro.
Por que eles estão no dinheiro? porque essas opções já possuem um valor intrínseco. Se você tem o direito de vender a MSFT por US $ 40 e o preço atual de mercado é de US $ 37,50, então essa quantia de US $ 40 será de US $ 2,50. Se você tivesse essa opção e tivesse que exercê-la, poderia vender ações da YHOO a US $ 40 e comprá-las imediatamente no mercado aberto por US $ 37,50 e embolsar o lucro de US $ 2,50.
Da mesma forma, a quantia de US $ 45,00 da MSFT está em US $ 7,50 e a de US $ 50,00 da MSFT está em US $ 12,50. Este valor estabelece um preço mínimo ou mínimo para essa opção.
Se a MSFT estiver em US $ 37,50, todas as opções de venda com um preço de exercício de US $ 37 e menor estão fora do dinheiro.
Comece a aprender sobre o que são colocadas opções agora.
Aqui estão os 10 melhores conceitos que você deve entender antes de fazer sua primeira troca real:
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